海富通(香港)中國人民幣貨幣基金的三大優勢
較高收益──遠高於本地存款利率
此基金的投資目標是「尋求一個顯著地高於一般適用於基金基礎貨幣(即人民幣)的個人存款的回報率」。如表一所示,代表國內銀行拆借成本及貨幣市場利率指標的上海銀行同業拆息遠高於香港的對應利率;而其他收益率更高的貨幣市場工具(如短期的政策性銀行債券及企債)更不在話下。
表一:在岸市場利率遠勝離岸市場利率
在岸人民幣上海銀行同業拆息 | 離岸人民幣香港銀行同業拆息 | 本港三間主要銀行的平均人民幣定期存款利率(個人) | 本港三間主要銀行的平均人民幣定期存款利率(企業) | |
---|---|---|---|---|
隔夜 | 2.42% | 1.74% | - | 1.74% |
一個月 | 4.10% | 2.17% | 0.45% | 1.96% |
三個月 | 5.18 | 2.34% | 0.50% | 2.50% |
六個月 | 5.00% | 2.68% | 0.55% | 2.73% |
一年 | 5.00% | 2.92% | 0.55% | 2.86% |
資料來源:彭博及奕豐金融編纂 |
較低風險──優質短期債券
一如「餘額寶」,海富通(香港)中國人民幣貨幣基金是一隻人民幣貨幣市場基金,主要投資於人民幣計價的在岸及離岸短期中國政府債券、企業債券及其他貨幣市場工具。此基金將其組合的平均年期維持於不超過90天,並且不會購買剩餘年期超過397天或兩年(就政府及其他公共證券而言)的工具。
為確保投資組合的信貸質素,此基金須遵守一套嚴格的信貸評級投資方針。根據其產品說明書所示,就在岸債券而言,該基金不會投資於「短期信貸評級低於A-1或長期信貸評級低於AA的證券(以內地信用評級機構的評級為準)」,亦不會投資於未評級的證券,「除非發行人的長期信貸評級達AA級或以上(以內地信用評級機構的評級為準)或中國政府債券及中國政策銀行發行的債券(此等債券一般不獲評級)」。就離岸債券而言,基金只會投資於其短期信貸評級高於A-2及/或長期信貸評級高於A-的證券(以國際評級機構的評級為準)。
表二:海富通(香港)中國人民幣貨幣基金的投資組合信貸質素限制
本地評級──最低級別 | 具評級債券 | 未評級債券 |
---|---|---|
中國大陸/在岸 | 短期:A-1 長期:AA |
長期:AA級別發行人; 中國政府債券及中國政策性銀行債券 |
香港/離岸 | 短期:A-2 長期:A- |
長期:A-級別發行人 |
資料來源:海富通資產管理(香港)有限公司 *在岸債券由內地評級機構評級;離岸債券由國際評級機構評級。 |
捕捉人民幣升值潛力
有別於人民幣存款,此基金不設每日20,000人民幣的最高存款和提取限額,亦為每日交易,不設任何鎖定期,相對人民幣定期存款更具優勢:投資者可捕捉人民幣的潛在升值機遇,同時坐享穩定而相對較高的收入。
產品背景
在低息環境下,本港投資者同樣希望尋求較高收益的投資。總部位於上海的海富通基金管理(海通證券和法國巴黎投資的合資公司)的全資附屬公司──海富通資產管理(香港)有限公司已在本港推出首隻RQFII人民幣貨幣市場基金,為投資者提供了能夠分享利率上升的成果、同時具備足夠流動性的投資品種,其靈活程度更方便投資者把握其他豐富投資機會。
投資目標
基金透過主要投資於以人民幣計價的中國大陸政府短期債券、其他以人民幣計價的短期債務工具(例如由跨國組織、金融機構及其他企業發行的債務工具)、以人民幣計價的貨幣市場工具、以及中國大陸及香港的現金或現金等價物,來尋求一個顯著地高於一般適用於基礎貨幣的個人存款的回報率。該等包括並不限於於中國大陸及香港發行及分銷的以人民幣計價的短期債務及貨幣市場工具。概無法保證基金將達致其投資目標。
關於海富通(香港)
海富通資產管理(香港)有限公司
海富通(香港)為一全資子公司,母公司為總部位於上海的海富通基金管理有限公司,是海富通的國際分支,主要股東包括海富通、海通證券和法國巴黎投資。在股東大力支持下,海富通(香港)得以擴展其在大中華地區的投資產品和服務範圍。
深厚的大中華投資經驗
截至2011年10月7日,海富通(香港)旗下管理資產及投資諮詢業務總值超過34億美元,投資範圍廣泛且多元化,囊括大中華地區各類資產及投資策略,為香港及國際機構及私人客戶提供最合適的投資組合。海富通(香港)在香港設有專業的投資團隊,同時配合上海50位投資團隊的支持(截至2011年8月31日),在香港已獲得投資諮詢和資產管理業務資格(第4類和第9類牌照)。
關於海富通
海富通資產管理有限公司
海富通基金管理有限公司於2003年在上海成立,為少數獲得所有牌照的中國資產管理公司,獲得惠譽M2+(中國)資產管理人優秀評級(2011/08/29)。海富通的代表處遍及中國各地,並在香港擁有全資的子公司。海富通由海通證券(51%)和法國巴黎投資(49%)共同持有。
中國當地主要資產管理經理
海富通提供多元化的投資商品及服務,包括公募基金、專戶管理及投資諮詢。截至2011年10月7日,海富通管理資產達85億美元(包括投資諮詢服務);其投資團隊經驗豐富,在地研究實力深厚,並具備合規的投資架構嚴格監督整體投資流程及風險控制。
時間軸
海富通的卓越投資管理