安本環球 - 美國股票基金 (美元) A2 (Fundsupermart風險評級: 7級風險)
此基金在2007、2008及2009年的表現皆領先其基準標準普爾500指數。基金出色表現的主要原因在於強勁的抗跌力。自2007年起的九次主要跌市中,此基金有五次均躋身本平台抗跌力最佳的美國股票基金前四分一之列,而它的費用比率亦略低於同類基金。我們欣賞此基金的主要原因乃其穩定表現、強勁抗跌力及低廉費用比率。
此基金可以作為核心股票組合內的一個部分。美國股市是世界上發展最成熟的市場之一,其波動性通常較亞洲(日本除外)及新興市場低,有助投資者分散風險。此外,由於港元與美元掛鈎,香港投資者投資於美國股票基金的匯率風險因而極低。
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富蘭克林美國機會基金 (美元) A (累算) (Fundsupermart風險評級: 7級風險)
截至2011年4月底,此基金的兩年期至六年期表現皆跑贏同類型的美股基金。此基金不但在升市之中表現突出,費用比率亦較同類基金的平均值為低。不過,其抗跌力較同儕的平均表現差,自2007年起的主要跌市中,此基金的回調幅度大多高於同類型基金的中位數。我們欣賞此基金的主要原因乃其穩定表現及低廉費用比率。
此基金可以作為核心股票組合內的一個部分。美國股市是世界上發展最成熟的市場之一,其波動性通常較亞洲(日本除外)及新興市場低,有助投資者分散風險。此外,由於港元與美元掛鈎,香港投資者投資於美國股票基金的匯率風險因而極低。
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首域亞洲增長基金 (美元) I (Fundsupermart風險評級: 8級風險)
截至2011年4月底,此基金的三年期至五年期表現躋身本平台同類基金前四分一之列,而其2007、2008及2010年表現更領先基準摩根士根利亞洲(日本除外)指數。其抗跌力亦較同儕的平均表現佳,自2006年起的主要九次跌市中,此基金有六次躋身本平台同類基金抗跌力最佳的前四分一之列。此基金的費用比率亦屬本平台24隻同類基金之中第三最低。我們青睞此基金的主要原因乃其強勁的表現、不俗的抗跌能力及低廉的費用比率。
投資者可考慮將此基金加入核心股票組合。相對於核心股票組合內的其它股票基金(包括環球、美國、歐洲及日本股票基金)來說,亞洲(日本除外)股票基金的波幅一般較高。然而,若從經濟發展的角度來看,美國及環球經濟放緩將會打擊部分依賴出口的亞洲國家,猶幸亞洲內需強勁,可作為推動環球經濟增長的重要動力。基於亞洲內需持續增長,加上龐大的生產力有待釋放,亞洲(日本除外)地區的經濟仍有望以可觀的步伐增長。
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鄧普頓亞洲增長基金 (美元) A (累算) (Fundsupermart風險評級: 8級風險)
截至2011年4月底,此基金的一年期至五年期表現皆跑贏本平台上24隻亞洲(日本除外)股票基金。不過,其抗跌力低於同儕的平均表現,自2006年起的主要跌市中,此基金皆不能躋身本平台同類基金抗跌力最高的前四分一之列,而其費用比率亦高於同類基金。我們青睞此基金的主要原因乃其強勁表現。
投資者可考慮將此基金加入核心股票組合。相對於核心股票組合內的其它股票基金(包括環球、美國、歐洲及日本股票基金)來說,亞洲(日本除外)股票基金的波幅一般較高。然而,若從經濟發展的角度來看,美國及環球經濟放緩將會打擊部分依賴出口的亞洲國家,猶幸亞洲內需強勁,可作為推動環球經濟增長的重要動力。基於亞洲內需持續增長,加上龐大的生產力有待釋放,亞洲(日本除外)地區的經濟仍有望以可觀的步伐增長。
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霸菱澳洲基金 (美元) A 每年分派 (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
此基金過往一直表現良好,截至2011年4月底,其一年期及兩年期表現均領先同儕。不過,相對其他基金,它在跌市期間的抗跌力較弱,並在2007年以來的多次跌市中跌幅高於同儕的中位數。它的費用比率屬同組之中最低。我們欣賞此基金的主要原因是其強勁的表現及較低的費用比率。
澳洲資源豐富,鐵礦石及煤均為主要出口產品。環球各國對天然資源需求殷切,推動澳洲經濟發展,使其成為極少數倖免於2008年環球經濟衰退的已發展市場之一。從能源到銀行業的多元化發展,令澳洲成為芸芸地區股市中與別不同的選擇。投資者須注意,投資於個別行業或單一國家的基金並未把風險分散到環球股市,其波動性通常較地區性或環球股票基金為高。此基金適合看好澳洲股市前景的投資者。我們認為此基金可以被納入輔助投資組合之中。
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施羅德環球基金系列 - 金磚四國 (巴西、俄羅斯、印度、中國) (美元) A類股份 累積單位 (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
此基金在2006年及2008年的表現均冠絕同儕。截至2011年4月底,它的五年期表現亦跑贏同類基金。在我們的抗跌力測試中,此基金亦位列榜首。舉例來說,在2009年6月1日至7月13日的跌市中,較同儕的平均跌幅相比,此基金跑贏達3.07%。另外,它的費用比率在同儕中屬於最低,長遠來說可為投資者帶來更高價值。我們推介此基金的主要原因乃其強勁表現、抗跌力與低廉的費用比率。
投資者可考慮將金磚四國基金加入輔助投資組合之中。相比起環球或已發展地區的股票基金,金磚四國股票基金可能較為波動,但相對於集中投資某行業或個別金磚四國市場,金磚四國基金的風險分散程度較高,故其風險亦較低。此基金適合長遠看好金磚四國市場前景,但風險偏好較低的投資者。
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首域中國增長基金 (美元) I (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
截至2011年4月底,此基金的四年期及五年期表現均在本平台上的19隻中國基金中名列榜首。其抗跌力評分也較同類基金的平均值為高,在最近九次跌市中,它在其中八次的表現皆躋身本平台同類基金前四分一之列,而在2008年7月23日至10月27日期間,此基金錄得的跌幅較同類基金平均的–52.6%為低。不過,此基金的費用比率略高於同類基金的平均值。
在內地收緊政策的陰霾籠罩下,中國相關股票自2010年起持續受壓。但基於其估值合理及經濟增長強勁,中國股票基金仍可看高一線。投資者須注意,投資於個別行業或單一國家的基金並未把風險分散到環球股市,其波動性通常較地區性或環球股票基金為高。我們認為此基金可以被納入輔助投資組合之中。
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施羅德環球基金系列 - 新興歐洲 (歐元) A類股份 累積單位 (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
環顧本平台上的新興歐洲基金,此基金截至2011年4月底的一年期至四年期表現均為同類基金之中數一數二。在抗跌力測試中,此基金在八隻新興歐洲基金中穩佔第二位。它的費用比率亦略低於同儕的平均值。我們欣賞此基金的主要原因乃其強勁的表現、優秀的抗跌力及低廉的費用比率。
投資於新興歐洲地區的基金可以作為輔助投資組合的一部分。儘管新興歐洲市場屬區域性市場,但由於該市場尚未成熟,它的波幅往往較泛歐洲股票基金為高。此基金適合長線看好新興歐洲市場,而風險偏好較高的投資者。
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安本環球 - 新興市場股票基金 (美元) A2 (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
截至2011年4月底,此基金的一年期至五年期表現均在13隻同類基金之中高踞榜首。它的穩定表現充分反映於2008年的大跌市、2009年的升市及2010年缺乏大趨勢的市況。其抗跌力亦較同儕的平均表現為佳,自2006年起的八次主要跌市中,此基金有六次均躋身本平台同類基金抗跌力最佳的前四分一之列。我們推介此基金的主因乃其強勁的表現和高抗跌力。
新興市場為環球經濟增長的主要動力,企業的生產力正不斷改善。不過,由於不少新興市場內的資本市場仍處於發展階段,投資於新興市場的波動性一般較成熟市場為高。環球新興市場基金有助將風險分散至世界各地,相對於集中投資某行業或個別新興市場的基金而言,風險相對較低。若投資者長遠看好環球新興股市,但風險偏好較低,此類基金便切合所需。我們認為此基金可以作為核心股票組合內的一部分。
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首域全球新興市場領先基金 (美元) I (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
截至2011年4月底,此基金的一年期及三年期至五年期表現在13隻同類基金之中皆數一數二。其抗跌力亦較同儕為佳,自2008年起的五次主要跌市中,此基金皆躋身本平台同類基金抗跌力最佳的前四分一之列。此基金的費用比率也是同類基金之中最低,加上其強勁的表現及抗跌力,乃我們欣賞此基金的主要原因。
新興市場為環球經濟增長的主要動力,企業的生產力正不斷改善。不過,由於不少新興市場內的資本市場仍處於發展階段,投資於新興市場的波動性一般較成熟市場為高。環球新興市場基金有助將風險分散至世界各地,相對於集中投資某行業或個別新興市場的基金而言,風險相對較低。若投資者長遠看好環球新興股市,但風險偏好較低,此類基金便切合所需。我們認為此基金可以作為核心股票組合內的一部分。
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德盛歐洲成長基金 (歐元) AT (Fundsupermart風險評級: 8級風險)
此基金在2007至2010年均領先其基準標準普爾歐洲大中型企業增長淨回報指數。截至2011年4月底,其一至四年期表現均傲視同儕。在歐債危機爆發和市況調整時,此基金亦展現出強韌的抗跌力。自2010年起的主要跌市中,此基金皆跑贏組別其他基金2.6%至4.2%。此外,其費用比率亦低於同儕的平均值。我們推介此基金的主因乃其強勁的表現、高抗跌能力和低廉的費用比率。
由於歐洲股市與亞洲(日本除外)等其它地區的關連性較低,歐洲股票基金可為投資者帶來一定程度的風險分散效果。此外,歐洲股票基金的風險程度一般較亞洲(日本除外)及新興市場等地區為低,我們認為此基金可以作為核心股票組合內的一個部分。
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亨德森遠見基金泛歐股票基金 (歐元) A2 (Fundsupermart風險評級: 8級風險)
截至2011年4月底,此基金的三至五年期表現均在同類歐洲股票基金之中數一數二,其抗跌力亦較同儕的平均表現佳。自2007年起的主要跌市中,此基金均躋身本平台23隻同類基金中的抗跌力最佳的前四分一之列。不過,其費用比率則高於同類基金的平均值。我們推介此基金的主因乃其強勁的表現和高抗跌力。
由於歐洲股市與亞洲(日本除外)等其它地區的關連性較低,歐洲股票基金可為亞洲投資者帶來一定程度的風險分散效果。此外,歐洲股票基金的風險程度一般較亞洲(日本除外)及新興市場等地區為低,我們認為此基金可以作為核心股票組合內的一個部分。
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安本環球 - 世界股票基金 (美元) A2 (Fundsupermart風險評級: 7級風險)
截至2011年4月底,此基金的三年期至五年期表現皆躋身本平台同類基金前四分一之列,而它在2005至2009年間亦跑贏基準摩根士根利世界指數。不過,此基金在市況調整或跌市時的抗跌能力則低於同儕的平均值。其費用比率為同儕之中第二低,長遠來說能為投資者帶來更高價值。
環球股票基金投資於各國的股票市場,可將風險分散至世界各地。因此,相對於集中投資某行業或市場的基金而言,環球股票基金的波幅較低。若投資者長遠看好環球股市,但風險偏好較低,此類基金便切合所需。我們認為此基金可以作為核心股票組合內的一個部分。
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富蘭克林互惠環球探索基金 (美元) A (累算) (Fundsupermart風險評級: 7級風險)
截至2011年4月底,此基金的三年期至五年期回報皆躋身本平台同類基金的首三位。它在跌市時的抗跌力亦屬同類基金之冠,自2006年起的八次主要跌市中,此基金在其中七次皆躋身本平台同類基金抗跌力最佳的前四分一之列。此基金的費用比率亦較同類基金為低,加上其強勁的表現及抗跌力,乃我們欣賞此基金的主要原因。
環球股票基金投資於各國的股票市場,可將風險分散至世界各地。因此,相對於集中投資某行業或市場的基金而言,環球股票基金的波幅較低。若投資者長遠看好環球股市,但風險偏好較低,此類基金便切合所需。我們認為此基金可以作為核心股票組合內的一個部分。
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亨德森遠見基金環球地產股票基金 (美元) A2 (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
此基金在2009及2010年的升市中跑嬴本平台上的同類基金,而截至2011年4月底,它的三年期至六年期表現亦冠絕同儕。不過,它在市況調整時的抗跌力稍遜,舉例來說,在2010年5月3日至25日的調整期間,它的跌幅較同儕高。另外,其費用比率較同儕為低。我們欣賞此基金的強勁表現及低廉的費用比率。
此基金投資於各國的股票市場,可將風險分散至世界各地。因此,相對於集中投資某市場的基金而言,此基金的波幅較低。若投資者長遠看好地產業,但風險偏好較低,此類基金便切合所需。投資者應注意,集中投資於某一行業的基金通常較分散投資於不同行業的基金波動。我們認為此基金可以作為輔助投資組合之中的一員。
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首域全球資源基金 (美元) I (Fundsupermart風險評級: 10級風險)
截至2011年4月底,此基金的一年期至四年期表現皆躋身本平台同類基金前四分一之列,而費用比率亦屬同類基金中最低。然而,它在抗跌力測試中得分不算特別高。我們推薦它的主要原因乃其相對低廉的費用比率及強勁的表現。
此基金投資於各國的股票市場,可將風險分散至世界各地。因此,相對於集中投資某市場的基金而言,此基金的波幅較低。若投資者長遠看好資源業,但風險偏好較低,此類基金便切合所需。投資者應注意,集中投資於某一行業的基金通常較分散投資於不同行業的基金波動。我們認為此基金可以作為輔助投資組合之中的一員。
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富蘭克林科技基金 (美元) A (累算) (Fundsupermart風險評級: 10級風險)
此基金的過往表現不但傲視同儕,亦持續跑嬴基準。截至2011年4月底,它的一年期至五年期表現是同類基金之冠,更分別在一年、三年及五年期表現大幅度跑嬴基準美銀美林100科技股指數。然而,它在抗跌力測試中得分不算特別高。其費用比率是同類基金之中最低,長遠來說會為投資者帶來更高價值。我們推薦它的主要原因乃其相對低廉的費用比率及強勁的表現。
此基金投資於各國的科技相關股票,可將風險分散至世界各地。因此,相對於集中投資某行業或市場的基金而言,此基金的波幅較低。若投資者長遠看好科技行業,但風險偏好較低,此類基金便切合所需。投資者應注意,集中投資於某一行業的基金通常較分散投資於不同行業的基金波動。我們認為此基金可以作為輔助投資組合之中的一員。
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首域大中華增長基金 (美元) I (Fundsupermart風險評級: 8級風險)
截至2011年4月底,此基金的三年期至五年期表現皆躋身本平台同類基金前四分一之列。其抗跌力亦較同儕為佳,在過去的九次主要跌市中,此基金有五次躋身本平台同類基金最佳抗跌力的首兩名。舉例來說,在2010年4月9日至5月25日的跌市中,與同儕的平均跌幅相比,此基金跑贏達3.4%。另外,它的費用比率在同儕中屬於最低,長遠來說可為投資者帶來更高價值。我們推介此基金的主要原因乃其強勁表現、抗跌力與低廉的費用比率。
投資於大中華區基金的好處是除了可以分散風險之外,亦可同時捕捉中、港、台三地的增長機遇。投資者須注意,大中華基金的波幅較亞洲(日本除外)股票基金為高。我們認為此基金適合看好大中華區市場前景的投資者,並可納入輔助投資組合之中。
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宏利環球基金 - 中華威力基金(美元) AA (Fundsupermart風險評級: 8級風險)
截至2011年4月底,在大中華股票基金之中,此基金的一年期和兩年期回報均位列榜首。在我們的抗跌力測試中,此基金的表現不算突出,而它的費用比率在11隻同類基金中位列第五。我們推介此基金的主要原因乃其強勁表現與低廉的費用比率。
投資於大中華區基金的好處是除了可以分散風險之外,亦可同時捕捉中、港、台三地的增長機遇。投資者須注意,大中華基金的波幅較亞洲(日本除外)股票基金為高。我們認為此基金適合看好大中華區市場前景的投資者,並可納入輔助投資組合之中。
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施羅德環球基金系列 - 香港股票 (港元) A類股份 累積單位 (Fundsupermart風險評級: 8級風險)
此基金的歷史表現優秀,一直跑贏同儕的平均表現。其中,基金的累積回報更甚為突出,顯示基金的投資組合有可持續發展性。另外,此基金的抗跌力大部分時間都較同儕為佳,這點在2011年首三季香港股市經歷大幅調整時更為明顯。雖然相對同類別的其他基金,這隻基金的費用比率則較高,不過我們的分析顯示基金優秀的歷史表現足以抵消費用比率方面的弱點。因此我們最後決定將之列入推薦基金中的香港股票基金。
香港是一個獨特的市場,同時受到本地以及中國企業的影響。在恆生指數的成份股內,中國企業的比重越來越重要。投資者須注意,投資於個別行業或單一市場的基金並未把風險分散到環球股市,其波動性通常較地區性或環球股票基金為高。我們認為此基金可以被納入輔助投資組合之中。
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安本環球 - 印度股票基金 (美元) A2 (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
此基金於最近數年的表現一直突出,我們更曾經於2010年將此基金列入推薦基金名單。雖然基金在牛市時並不總是跑贏其他同儕,但在熊市時,基金卻展現出極佳的抗跌力。當印度股市於2011年首三季出現大幅調整,此基金卻能限制損失,且表現較其同儕為佳。總結而言,此基金的表現在同類基金中可說是數一數二。雖然相對同類別的其他基金,這隻基金的費用比率較高,不過我們的分析顯示基金優秀的歷史表現足以抵消費用比率方面的弱點。因此我們最後決定將之列入推薦基金中的印度股票基金。
印度的資訊科技服務行業執國際牛耳,其製造業及農業亦為經濟增長的重要部分。此外,印度計劃於未來五年大力發展基建,不但有助推動經濟增長,亦可提升其他行業的生產力。投資者須注意,投資於個別行業或單一國家的基金並未把風險分散到環球股市,其波動性通常較地區或環球股票基金為高。我們認為此基金可以作為輔助投資組合內的一員。
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富達基金 - 印尼基金 A股 - 美元 (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
在2006年、2008年及2011年初至今(截至4月底),此基金的表現屬同類基金之中最佳。除了在升市時表現強勁,它在跌市期間的抗跌力亦是最佳,在過去的主要跌市中,它的表現較同類基金為佳。不過,此基金的費用比率高於同儕。我們欣賞此基金的主要原因是其強勁的表現及抗跌力。
作為全球人口第四大國,印尼過往的經濟增長主要歸功於其強勁內需。印尼亦是全球煤、棕櫚油及橡膠的最大出口國之一。得天獨厚的天然資源,尤其是豐富的煤礦及棕櫚油,推動該國經濟蓬勃發展。投資者須注意,投資於個別行業或單一國家的基金並未把風險分散到環球股市,其波動性通常較地區或環球股票基金為高。我們認為此基金可以作為輔助投資組合內的一部分。
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亨德森遠見基金日本股票基金 (美元) A2 (Fundsupermart風險評級: 8級風險)
截至2011年4月底,此基金的三至五年期表現是同類基金之冠。其抗跌力亦較同儕的平均表現佳,自2006年起的九次主要跌市中,此基金的抗跌力有四次排行本平台同類基金的首位。不過,此基金的費用比率高於同類基金的平均值。我們推介此基金的主因乃其強勁的表現和高抗跌力。
近年日本內需放緩,大地震更進一步阻礙經濟增長。然而,日本經濟前景亦很大程度受外部因素如全球經濟及匯率所影響。我們預計,日本經濟復甦將會較其他地區和國家為慢。我們認為此基金可以作為核心股票組合內的一個部分,因為日本基金投資於已發展市場,有助降低整體投資組合的波動性,並分散風險。不過,投資者須注意,投資於日本股票基金須承受日圓兌港元的匯率風險。
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景順韓國基金(美元) A (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
此基金表現優異,截至2011年4月底,它的一年期至五年期回報皆勝過本平台上的同類基金。不過,在抗跌力測試中,此基金的表現較同類基金的中位數為差,其費用比率亦屬同組最高。我們推薦此基金的原因乃其強勁的表現。
造船業、電子產品、零件出口及汽車業均是推動南韓經濟增長的動力,而內需也日漸成為南韓經濟的另一重要支柱。在全球經濟放緩的情況下,南韓經濟的抗跌力依然較其他亞洲市場強。然而,投資者須注意,投資於個別行業或單一國家的基金並未把風險分散到環球股市,其波動性通常較地區或環球股票基金為高。我們認為此基金可以被納入輔助投資組合之中。
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東方匯理系列基金-拉丁美洲股票基金 (美元) AU (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
截至2011年4月底,此基金的一年期至五年期表現均為同類基金之冠。儘管在升市期間表現良好,此基金進取的策略令其在市況調整時的抗跌力較弱。自2009年起的四次主要跌市中,此基金的跌幅皆高於本平台的同類基金;其費用比率亦較同類基金為高。總括而言,我們欣賞此基金的出色表現。
儘管拉丁美洲屬區域性市場,但該區股市易受短期政治因素影響,波幅或高於環球或已發展地區的股票基金。此基金適合長遠看好拉丁美洲市場前景,但風險偏好較低的投資者。投資者可考慮將此基金加入輔助投資組合之中。
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JF馬來西亞 (美元) (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
此基金在2006、2007、2009及2010年均跑贏本平台上的同類基金。不過,其抗跌力則較同儕的平均表現為差,在多次主要跌市中,它的回調幅度都高於同類基金。它的費用比率略低於同儕的平均值。它的強勁表現是我們青睞此基金的主要原因。
馬來西亞經濟發展迅速,個人消費強勁,逐漸帶動經濟增長。此外,其產業結構相當豐富,從棕櫚油開採以至銀行業均包羅其中,在芸芸亞洲區股市中提供與別不同的選擇。不過,投資者須注意,投資於個別行業或單一國家的基金並未把風險分散到環球股市,其波動性通常較地區或環球股票基金為高。此基金適合看好馬來西亞股市的投資者。我們認為此基金可以作為輔助投資組合內的一部分。
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法國巴黎L1基金 俄羅斯股票基金 經典 資本類別(歐元) (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
截至2011年4月底,此基金的兩年期至四年期表現傲視同儕。不過,它的抗跌力相對薄弱,在跌市期間錄得較大跌幅。雖然其費用比率較同類基金為高,但我們仍青睞此基金的出色表現。
俄羅斯股票基金極受商品價格影響,能源及基本原材料約佔其市值七成。由於指數的極大部分由石油及燃氣企業組成,故與油價同步上落。投資者須注意,投資於單一國家的基金並未把風險分散到環球股市,其波動性通常較地區或環球股票基金高。我們認為此基金可以被納入輔助投資組合之中。
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富達基金 - 新加坡基金 A股 - 美元 (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
此基金表現強勁,它在2007、2008及2010年均跑贏本平台上的同類基金。就抗跌力而言,它的表現亦較同儕為佳,並在2008年的大跌市中跑嬴本平台上所有同儕。然而,它的費用比率較同類基金的平均值為高。此基金的強勁表現及相對較高抗跌力是我們推介的主要原因。
新加坡是東南亞地區的主要金融中心,經濟體系非常多元化,並受不同行業如旅遊業及製造業所推動。投資者須注意,投資於個別行業或單一國家的基金並未把風險分散到環球股市,其波動性通常較地區或環球股票基金為高。我們認為此基金可以作為輔助投資組合內的一部分。
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宏利環球基金 - 台灣股票基金(美元) AA (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
此基金2008、2009及2010年的回報均在同儕之中排行榜首。它在抗跌力測試中得分最高,在最近的四次主要跌市中,其抗跌力均傲視同儕。此外,它的費用比率較同儕之平均值為低,長遠來說會為投資者帶來更高價值。
隨着兩岸政局不明朗因素漸消,台灣與中國內地的經貿關係日趨緊密,使其有條件成為區內的貿易及金融中心。台灣經濟嚴重依賴出口,電子與半導體產品的影響可謂舉足輕重,該類產品的週期性特點也增加了基金的波動性。投資者應注意,投資於單一國家基金的波動性較投資於地區性基金為高,此基金可以作為輔助投資組合中的一員。
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JF泰國 (美元) (Fundsupermart風險評級: 9級風險)
截至2011年4月底,此基金的一年期至五年期表現皆在本平台同類基金中數一數二。它在2006、2007、2009及2010年的回報亦在同類基金之中排行榜首。不過,相對其他基金,它在跌市期間的抗跌能力則較弱。此外,其費用比率較同類基金之平均值為低,我們認為長遠來說會為投資者帶來更高價值。總括來說,我們主要欣賞此基金的優良往績和相對低廉的費用比率。
投資者須注意,投資於單一國家的基金並未把風險分散到環球股市,其波動性通常較地區或環球股票基金高。雖然此基金以美元結算,但投資者亦須承擔泰銖的匯兌風險。我們認為此基金可以被納入輔助投資組合之中。
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ING (L) Renta亞洲債券基金 (美元) P類股份 Cap (Fundsupermart風險評級: 4級風險)
截至2011年4月底,此基金的一年期至五年期表現在同儕之中數一數二。它在2009和2010年的表現亦勝過本平台上的同類基金。它在跌市時的抗跌力中等,費用比率較同類基金的平均值為低。我們主要欣賞其多年來的穩定表現及較低的費用比率。
儘管亞洲債券的投資分布較為集中,波動性較環球債券基金為高,但它仍可以作為核心債券組合內的一部分。債券與股票的關連性通常很低,因此,投資者可以考慮將此基金加入核心投資組合,以平衡股票和債券之分布。此外,亞洲貨幣兌美元的升值潛力或會為投資者帶來額外收益。
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鄧普頓亞洲債券基金 (美元) A (累算) (Fundsupermart風險評級: 4級風險)
此基金在過去幾年表現不俗。截至2011年4月底,它的四年期和五年期表現均在同儕之中首屈一指,而2006年的回報亦是同類基金之冠。它的費用比率接近同儕的平均值。我們主要欣賞於此基金強勁而穩定的回報。
儘管亞洲債券的投資分布較為集中,波動性較環球債券基金為高,但它仍可以作為核心債券組合內的一部分。債券與股票的關連性通常很低,因此,投資者可以考慮將此基金加入核心投資組合,以平衡股票和債券之分布。此外,亞洲貨幣兌美元的升值潛力或會為投資者帶來額外收益。
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景順新興市場債券基金(美元) A股 分派股份 (Fundsupermart風險評級: 5級風險)
此基金的表現穩定,2010年回報傲視同儕。雖然它在市況調整時的抗跌力普通,但費用比率屬同類基金中最低。我們主要欣賞其多年來穩定而出色的回報。
對於新興市場債券基金而言,相關國家債券的信貸評級及各新興市場的經濟前景會對基金有較大的影響,而美國及歐洲央行利率走勢對基金的影響則較小。儘管高風險的新興市場債券基金的波動性較環球債券基金為高,但此基金仍可以作為核心債券組合內的一部分。新興市場債券基金可以靈活地投資於非投資級別的新興市場主權債券,有助提高投資組合的回報和分散利率風險。
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鄧普頓新興市場債券基金 (美元) A (每季派息) (Fundsupermart風險評級: 5級風險)
此基金的表現強勁,截至2011年4月底,它的兩年期至五年期表現均優於本平台上的同類基金,而2006、2007及2009年的回報亦傲視同儕。它的抗跌力在市況調整時不俗,但費用比率與同類基金相比較高。我們主要欣賞其多年來穩定而出色的回報。
對於新興市場債券基金而言,相關國家債券的信貸評級及各新興市場的經濟前景會對基金有較大的影響,而美國及歐洲央行利率走勢對基金的影響則較小。儘管高風險的新興市場債券基金的波動性較環球債券基金為高,但此基金仍可以作為核心債券組合內的一部分。新興市場債券基金可以靈活地投資於非投資級別的新興市場主權債券,有助提高投資組合的回報和分散利率風險。
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鄧普頓環球債券基金 (美元) A (每月派息) (Fundsupermart風險評級: 2級風險)
此基金在2006和2007年的表現,以及截至2011年4月底的三年期至五年期表現均在同儕之中排行第二。此基金於大市調整時的抗跌力中等,費用比率接近同儕的平均值。我們欣賞此基金整體的強勁表現。
若投資者希望尋找增長穩定而較低風險的投資,環球債券基金正是合適的選擇。投資者可利用環球債券基金作為代替銀行定期存款的中長線投資工具。此基金亦可被納入核心債券組合之中,以分散投資及減低股票基金所帶來的風險。
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鄧普頓環球總收益基金 (美元) A (累算) (Fundsupermart風險評級: 2級風險)
此基金在2006、2009和2010年的回報均位列同類基金的榜首。截至2011年4月底,它的兩年期至五年期表現均冠絕同儕。抗跌力方面,此基金在市況調整及跌市時的表現並不算強,它的費用比率則略低於同儕的平均值。我們欣賞此基金的強勁表現及相對低廉的費用比率。
若投資者希望尋找增長穩定而較低風險的投資,環球債券基金正是合適的選擇。投資者可利用環球債券基金作為代替銀行定期存款的中長線投資工具。此基金亦可被納入核心債券組合之中,以分散投資及減低股票基金所帶來的風險。
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富達基金 - 美元高收益基金 A股 - 美元 (Fundsupermart風險評級: 4級風險)
此基金在過往數年表現強勁,截至2011年4月底,它的三年期至五年期表現均名列前茅。它在抗跌力方面的評分在同類基金中排列第三,其費用比率略低於同類基金。我們欣賞此基金多年來出色而穩定的表現。
相對於歐美央行的利率變動,高收益債券基金較易受相關企業債券的信貸評級及財政狀況影響。由於企業債券市場具有較高風險的性質,令高收益債券基金相對於主權債券基金較為波動,投資者可考慮以高收益債券基金作為投資組合的輔助部分。
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景順策略債券基金(美元) A MD 分派股份 (Fundsupermart風險評級: 4級風險)
此基金在過去五年的表現穩定。它的抗跌力冠絕同類基金,舉例來說,此基金在2010年4月30日至2010年6月11日間的損失為同類基金之中最少。其費用比率屬同儕之中第二低,長遠可為投資者帶來更高價值。我們欣賞此基金的主要原因是其多年來的穩定表現、優秀的抗跌力及較低的費用比率。
相對於歐美央行的利率變動,高收益債券基金較易受相關企業債券的信貸評級及財政狀況影響。由於企業債券市場具有較高風險的性質,令高收益債券基金相對於主權債券基金較為波動,投資者可考慮以高收益債券基金作為投資組合的輔助部分。
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富蘭克林美國政府基金 (美元) A (每月派息) (Fundsupermart風險評級: 1級風險)
此基金在過往數年表現良好。其抗跌力評分在同類基金中排第三,此基金在2008年1月16日至2009年3月6日期間的損失為同類基金之中第二低。它的費用比率在同類基金中屬第四低,長遠可為投資者帶來更高價值。我們欣賞此基金多年來穩定的表現、高抗跌力及較低的費用比率。
若投資者希望尋找增長穩定而低風險的投資,美元債券基金正是合適的選擇。投資者可利用美元債券基金作為代替銀行存款的中長線投資工具。此基金亦可被納入核心債券組合之中,以分散投資及減低股票基金所帶來的風險。
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先機完全回報美元債券基金 (美元) A (Fundsupermart風險評級: 1級風險)
此基金的表現強勁,截至2011年4月底,它的三年期及五年期表現均優於本平台上的同類基金,而2006年的回報亦傲視同儕。抗跌力方面,此基金在市況調整及跌市時的表現並不算強。不過,其費用比率為同類基金中第二低。我們主要欣賞其出色的回報及低費用比率。
若投資者希望尋找增長穩定而低風險的投資,美元債券基金正是合適的選擇。投資者可利用美元債券基金作為代替銀行存款的中長線投資工具。此基金亦可被納入核心債券組合之中,以分散投資及減低股票基金所帶來的風險。
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