開始: 自我了解

您正為婚禮的開支感到煩惱？

您正努力儲蓄物業首期？

您想為子兒籌備升學開支？

您想擁有一輛名貴跑車或一間豪宅？

您要提早退休享受生活？

在我們的一生中，我們需要應付很多開支。我們要償還房屋及汽車貸款、繳交入息稅，還有其他帳單！我們甚至會偶爾自我放縱一下，滿足旺盛的購買慾。同樣地，組織家庭、撫養孩子也需要金錢。退休後，我們更需要有足夠的資金來維持日常的生活。

對！生活絕不容易。不過，如果馬上以明智的方式投資，我們全都可以有足夠的資金應付以上問題，甚至達成更多目標。

可是，把辛勤工作而賺來的金錢投放到投資市場之前，您首先需要了解自己對某些重要問題的看法。

• 您到底需要多少錢？-------------------﹝人生目標﹞
• 您能承受多大的風險？-----------------﹝風險水準﹞
• 您能為心目中的利潤等待多久？--------﹝投資年期﹞

人生目標

如果沒有好好想清楚您的財務目標，您就會一直處於那種「需要更多錢」的緊張狀態，永遠不會知道多少錢才算足夠。

因此，您需要做的第一件事就是釐清實際的資金需要，讓您支付所有開支，並舒舒服服地享受退休生活。我們將會在下一章「 訂立目標」詳細解釋。

風險水平

不同的單位信託具有不同的風險水平。那些投資於「定息」工具﹝如債券﹞的單位信託，其風險相對較低，波幅亦較小。有些單位信託投資於「增長型」行業，如處於高速增長行業中的公司股票。這種單位信託的波幅頗大，價格可能會飆升或急挫。

風險一般代表價格波幅。如果價格波動得很厲害，那就意味着當您在高位認購了單位信託後，價格滑落的機會便較高。在我們的基金簡報中，您可以查看「波幅」，來了解基金的風險。

一般而言，那些波幅較大的「增長型」單位信託能夠提供較高的預期回報。因此，您承擔越大風險，您的預期回報也越大。

也許您認為自己是那種很保守的投資者，並只能承擔少量風險。但事實上，您只要了解潛在的投資風險，並學習一些簡單的策略，您也許能承擔更高的風險。

如欲了解您的風險承擔能力，請閱讀「評估風險水平」。

投資年期

接下來，您應該問問自己：

「我希望何時看到投資回報？」

若您持有投資項目的時間越長，獲得正回報的機會便越高，並能承受較大風險。如果要在短期內賺取回報，您往往難以成事。長線而言，單位信託可給予您可觀的回報，但在短期內，價格則可升亦可跌。

如果您遇上熊市，且沒有時間等待價格回升，那麼您只能承擔損失。

單位信託是中長線的投資工具。它借助了所有長線投資者最大夥伴──時間，來達到投資目的。如果您有充裕的時間，您便有能力面對市場週期中的任何低潮。

因此，在您的投資組合當中，最少應有一部分着眼於長線投資。